Jesse Livermore và 10 bài học “XƯƠNG MÁU” trong đầu tư chứng khoán

Bất cứ nhà đầu tư cá nhân tham gia thị trường chứng khoán nào trên thế giới đều ít nhất nghe qua một lần về Jesse Livermore – nhà đầu cơ khét tiếng với biệt danh “Con gấu vĩ đại của phố Wall’.

Huyền thoại sống trong thế giới đầu cơ

Jesse Livermore là một trong những thiên tài đầu tư có sức ảnh hưởng lớn nhất trên thế giới. Vinh quang và cay đắng luôn gắn liền với số phận của các nhà đầu cơ. Ngay cả những nhà đầu cơ kiệt xuất nhất cũng không thể tránh khỏi điều đó. Jesse Livermore là một ví dụ.

Giới đầu tư đều biết đến ông như một nhà đầu tư liều lĩnh nhất trong thời đại bởi cách ông dám đầu cơ một lượng lớn cổ phiếu hoặc hàng hóa. Livermore đã đầu tư và sống theo đúng phương châm “Thà một phút huy hoàng rồi vụt tắt, còn hơn buồn le lói suốt trăm năm”.

10 kinh nghiệm “xương máu” từ Jesse Livermore

Trong sự nghiệp đầu tư của mình, Livermore đã trải qua nhiều thăng trầm và rút ra nhiều bài học quý giá. Sau đây là 10 bài học “xương máu” mà Jesse Livermore đã trải qua trong đầu tư chứng khoán.

Jesse Livermore Tin tưởng vào nhận định của chính mình

Sau hàng chục lần thất bại vì tin tưởng nhiều lời khuyên sai lầm/lừa đảo của người khác, Livermore đã đúc kết lại rằng: “Một người phải tin vào chính quan điểm của anh ta nếu anh ta muốn kiếm được tiền từ thị trường. Nếu tôi mua dựa trên lời khuyên của Smith, thì tôi cũng sẽ phải bán dựa trên lời khuyên của Smith. Nhỡ đâu Smith đột nhiên biến mất? Tôi hoàn toàn phụ thuộc vào anh ta. Chẳng có người nào có thể kiếm được số tiền lớn khi có một người khác bảo anh ta phải làm gì!”

Chờ đợi và hành động quyết đoán đúng lúc

Jesse Livermore cho rằng, bất kỳ nhà đầu tư cá nhân nào cũng chỉ nên giới hạn bản thân ở một số thương vụ, cụ thể hơn là một số cổ phiếu và một số ngành mà anh ta hiểu rõ – trái với tình trạng đầu cơ tràn lan ngành nghề của các nhà đầu cơ Việt Nam hiện nay.

Hơn nữa, ông khẳng định rằng chỉ có những kẻ ngốc (foolhardy) mới cố gắng thắng mọi “ván bài”, mọi lúc, mọi nơi. Ngược lại, những người thông minh sẽ kiếm được rất nhiều tiền từ việc chờ đợi và hành động quyết đoán đúng lúc.

Giữ thói quen ghi chú lại những thương vụ / cổ phiếu

Livermore nổi tiếng với những mẩu ghi chú giá cổ phiếu và các xu hướng tựa như các đồ thị bây giờ. Dù vậy, ông khuyên rằng các cá nhân nên tự xây dựng và duy trì một hệ thống ghi chú riêng để theo dõi và lưu lại nhận định của bản thân.

Biết điểm dừng và tận hưởng cuộc sống

Theo Jesse Livermore, hầu hết các tay đầu cơ đều không bao giờ thỏa mãn. Kiếm được 1 tỷ hôm nay dễ dàng, hôm sau anh ta sẽ đòi thêm nhiều tỷ nữa. Và cứ như thế, anh ta tựa như một con thiêu thân cờ bạc và sớm ra về trắng tay.

Ông khuyên rằng mỗi khi thắng lớn, cần rút ra ít nhất 50% lợi nhuận – cất vào tài khoản phong tỏa – và tận hưởng cuộc sống vì cuộc đời quá ngắn.

Hiểu rõ cái giá phải trả cho “Trò chơi đầu cơ”

Câu mở đầu quyển sách của Jesse Livermore đã trở nên kinh điển trong tâm trí của bất kỳ cá nhân nào: “Trò chơi đầu cơ là một trong những trò chơi chính thức thú vị nhất trên thế giới. Tuy nhiên, đây không phải là trò chơi cho những kẻ cứng đầu, những kẻ lười suy nghĩ, những kẻ không biết kiểm soát cảm xúc hay những kẻ muốn giàu nhanh. Bọn họ sẽ chết trong nghèo khó.”

Suy cho cùng, những thất bại của Livermore hầu hết đến từ việc thiếu kỷ luật và từ bỏ các nguyên tắc của bản thân ông. Song, các nhà đầu tư đều có thể học được cách kiên nhẫn, ghi chép, kỷ luật và cẩn trọng với các lời khuyên trên thị trường mà Livermore đã mắc phải.

Jesse Livermore luôn có kế hoạch đầu tư

Jesse Livermore luôn khuyên nhà đầu tư nên có một kế hoạch đầu tư rõ ràng. Điều này bao gồm việc xác định mục tiêu, thời hạn, chiến lược và phương pháp đánh giá hiệu quả của đầu tư. Kế hoạch đầu tư sẽ giúp nhà đầu tư tránh những quyết định thiếu suy nghĩ và giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Luôn tuân thủ nguyên tắc quản lý rủi ro

Jesse Lauriston Livermore đã trải qua nhiều lần thua lỗ lớn do không tuân thủ nguyên tắc quản lý rủi ro. Vì vậy, ông luôn nhấn mạnh việc quản lý rủi ro là rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán. Điều này bao gồm việc định nghĩa rõ ràng ngưỡng chấp nhận rủi ro, sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như stop-loss và hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính.

Đừng bao giờ để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư

Jesse Livermore đã từng mất hàng triệu đô la do để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư. Ông khuyên nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh, khách quan và không để cảm xúc ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư tránh những sai lầm do quá sợ hãi hoặc quá tham lam.

Luôn học hỏi và cải tiến

Livermore luôn coi việc học hỏi và cải tiến là một phần quan trọng của sự nghiệp đầu tư.thua lỗ lớn do không tuân thủ nguyên tắc quản lý rủi ro. Vì vậy, ông luôn nhấn mạnh việc quản lý rủi ro là rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán. Điều này bao gồm việc định nghĩa rõ ràng ngưỡng chấp nhận rủi ro, sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như stop-loss và hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính.

Đừng bao giờ để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư

Jesse Livermore đã từng mất hàng triệu đô la do để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư. Ông khuyên nhà đầu tư nên giữ bình tĩnh, khách quan và không để cảm xúc ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư tránh những sai lầm do quá sợ hãi hoặc quá tham lam.

Jesse Lauriston Livermore luôn học hỏi và cải tiến

Livermore luôn coi việc học hỏi và cải tiến là một phần quan trọng của sự nghiệp đầu tư.Ông thường xuyên theo dõi thị trường, nghiên cứu các công ty, phân tích dữ liệu và học hỏi từ các nhà đầu tư khác. Ông cũng thường xuyên tự đánh giá lại chiến lược đầu tư của mình và cải tiến nó dựa trên kinh nghiệm thực tế.

Luôn theo dõi thị trường và đón đầu xu hướng

Jesse Livermore là một nhà đầu tư chứng khoán tài ba về việc theo dõi thị trường và đón đầu xu hướng. Ông thường xuyên theo dõi các chỉ số chung của thị trường, các tin tức kinh tế và sự biến động của các cổ phiếu để đưa ra quyết định đầu tư. Ông cũng khuyên nhà đầu tư nên theo dõi thị trường một cách chủ động và không nên bị lùi lại sau xu hướng.

Lời cuối, như ngài Benjamin Graham đã dặn dò: “Nếu phải đầu cơ, hãy làm thế với con mắt mở to, ­­­bởi vì sớm muộn gì bạn cũng sẽ thua lỗ. Do đó, những cá nhân hiểu được chân lý này cần phải tách bạch giữa tài khoản đầu cơ và đầu tư và chỉ dành tối đa từ 5% – 10% chỉ để ‘lấy cảm giác’ thú vị từ nó mà thôi”.

Trên đây là 10 bài học cơ bản nhưng cũng đặc biệt hữu ích khi tham gia đầu tư chứng khoán cũng như đầu tư Forex. Để có được ‘’trái ngọt’’ mỗi nhà đầu tư cần chủ động trang bị kiến thức, lên chiến lược đầu tư phù hợp và tin tưởng vào nhận định của chính mình. Ngoài ra, sự kiên trì, tính kỷ luật và biết điểm dừng để kiềm chế lòng tham cũng vô cùng quan trọng.